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恒达官网 “宠儿”变成“弃儿”,“茅股”板块再度全军覆没!低估值傍上“碳中和”成市场新宠,机构多有调仓动作!

过去2年多,以各行业龙头为代表的“茅股”板块绝对是市场的宠儿,不过自从牛年春节开市后的两周时间内,“茅股”以令很多投资者意外的速度从“宠儿”变成了“弃儿”。

据《恒达官网》记者不完全统计,A股市场上的50多只“茅股”今日全线下跌,其中有近10只“茅股”今日的跌幅超9%。而以今年来的最高价计算,这50多只“茅股”中有近40只截至今日收盘的跌幅已超20%,其中爱美客、金龙鱼、通策医疗、阳光电源4只个股从高点以来的跌幅超40%。

由于“茅股”板块的集体下挫,近期各大指数的表现也呈现了较明显的分化,在成分股中“茅股”集中的创业板指数节后以来表现最弱,而中证1000指数节后还逆势上涨。

另一方面,最近市场表现相对强势的钢铁、采掘、公用事业、建筑装饰等板块都具有低估值和存在“碳达峰、碳中和”催化的特征。

“茅股”板块再度集体下跌

过去2年多,以各行业龙头为代表的“茅股”板块绝对是A股市场的宠儿,不过自从牛年春节开市后的短短两周时间内,“茅股”以令很多投资者意外的速度从“宠儿”变成了“弃儿”。

今日“茅股”板块再度集体杀跌。据《恒达官网》记者不完全统计,A股市场上的50多只“茅股”今日全线下跌,其中有近10只“茅股”今日的跌幅超9%。去年表现惊艳的阳光电源今日大跌15%,令不少投资者感到错愕。

而这只是近期“茅股”板块集体走弱的一个缩影。以今年来的最高价计算,这50多只“茅股”中有近40只截至今日收盘的跌幅已超20%,其中爱美客、金龙鱼、通策医疗、阳光电源4只个股从高点以来的跌幅超40%。

某券商首席策略分析师今日向记者表示,节后出现这样的持续下跌,可能预示着这机构抱团股的泡沫已经正式开始破裂了。

事实上,经过这一轮杀跌后,目前有不少“茅股”的估值依然不低。据Choice数据统计,截至今日收盘,在上述50多只“茅股”中有30余只的动态市盈率在50倍以上,其中爱美客、宁德时代、比亚迪、通策医疗、爱尔眼科、药明康德等十多只“茅股”的动态市盈率仍然在百倍以上。

值得一提的是,由于“茅股”板块的集体下挫,近期各大指数的表现也呈现了较明显的分化,过去不少投资者“赚了指数不赚钱”的感觉在这轮跌势中却有所缓解。在A股的各大指数中,成分股中“茅股”集中的创业板指数节后以来表现最弱,而以沪深两市中小盘股为主的中证1000指数节后还逆势上涨。

过去2年,市场持续演绎的是以各类“茅股”为代表的结构性行情,而这也导致市场内部分化明显,在“茅股”估值不断高启的同时,市场上的不少个股的估值仍然在历史低位。

据招商证券策略团队最近统计,目前全部A股估值的中位数,其实还处于历史低位。

碳中和+低估值成资金新宠

虽然在不少机构人士眼中,“茅牛市”可能已经成为了过去式,不过今年来市场仍然不乏一些结构性行情,其中近期大凡能傍上“碳中和”的板块似乎总有一些表现的机会。而之前坐了长时间“冷板凳”的周期行业分析师遇到久违的行情,也时不时出现一些“金句”。

例如在前期,有色金属板块曾在市场异军突起之际,海通证券有色团队曾打出“碳中和天王炸”,这把“天王炸”对应着4家当时风头正劲的公司——赣锋锂业、华友钴业、紫金矿业、合盛硅业。

不过“天王炸”没有响多久,就遭到了市场的获利回吐。今日收盘,上述4只“天王炸”全线哑火,其中赣锋锂业、华友钴业遭跌停。

事实上,今年春节开市后,有色板块曾出现短线冲高,不过此后便持续回调。截至今日收盘,赣锋锂业、华友钴业均已较前期高点有较大的跌幅。

在有色板块陷入调整之际,钢铁板块最近举起了“碳中和”的大旗。

光大证券金属团队的一些分析师最近喊出“扫射哥重出江湖”,言下之意,目前大凡是钢铁股投资者都可以以“扫射”的方式任意买入。

最近几日,钢铁板块的确也表现不俗,例如新钢股份、鞍钢股份已经连续2日涨停。

不过在板块短线已积累了较大的涨幅后,“扫射哥”接下来是否会遇到“天王炸”一般的尴尬还有待观察。

值得一提的是,据兴业证券策略团队观察,最近市场表现相对强势的钢铁、采掘、公用事业、建筑装饰等板块都具有低估值和存在“碳达峰、碳中和”催化的特征。

从各券商的3月金股的推荐情况来看,低估值板块已成为市场的新宠。

据每市统计,3月各券商推荐的金股中,房地产行业推荐度暴增近6倍,军工也受到关注,同样是低估值的公用事业和交通运输推荐度同样大增。

机构多有调仓动作

既然“茅股”过去2年的强劲表现多为机构抱团所赐,那么在最近的下跌中,机构的动向就值得关注。

据统计,最近在一些“茅股”的杀跌中,机构出现了出货的迹象。据Choice数据统计,在2月18日~3月3日间,龙虎榜机构席位对通策医疗、紫金矿业的净卖出额都超过了10亿元。

此外,近期北向资金风格也显著切换。据野村东方国际证券观察,在近期北向资金持续流入的背景之下,其买入风格在2月份明显出现切换。2月北上资金行业偏好在春节假期前后有所分化,节前北上资金更多关注受经济复苏提振的电气设备、机械设备和计算机等板块,而节后受利率上行预期影响,北上资金大幅加仓银行和农林牧渔板块,前期抱团板块如食品饮料和休闲服务持续录得净流出。

此外一些私募近期也多有调仓动作。据上海某私募人士向记者介绍,“我们近期进行了较多调仓,主要是减持了一部分估值较高、涨幅较大的互联网公司股票,买入被市场抛弃多年的石油、煤炭、钢铁和传统制造业股票,增配了一些中概股基金和海外指数基金。”他表示,在近期市场大幅震荡的情况下,我们会坚定买入低估值周期股。

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